Theo kết quả điều tra, nhóm đối tượng này hoạt động từ năm 2017, trong đó, Hiếu đóng vai trò điều hành, Tuân là người trực tiếp tiến hành các hoạt động cho vay. Thời gian đầu, Hiếu mở quán kinh doanh dịch vụ cầm đồ và được cấp giấy phép kinh doanh tại khu vực Chợ Xanh, phường Duy Tân. Sau đó đóng cửa hiệu cầm đồ, mua tài khoản trên phần mềm Quản lý cầm đồ, chuyển sang hoạt động cho vay nặng lãi, thuê Tuân làm nhiệm vụ nhập dữ liệu người vay vào tài khoản, thu lãi suất.Qua kiểm tra, bước đầu xác định Hiếu đã cho 983 lượt khách vay, tổng số tiền hơn 15,4 tỷ đồng. Với mức lãi suất từ 1.000 đồng đến 5.000 đồng1 triệu trong 1 ngày (tương đương với mức 109,5% đến 182,5% 1 năm), số tiền lãi đối tượng thu về hơn 6,1 tỷ đồng. Trước đó, Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an tỉnh đã ra quyết định khởi tố vụ án, khởi tố bị can, bắt tạm giam 2 đối tượng để kiểm tra về hành vi “Cho vay lãi nặng trong giao dịch dân sự”.